Unsere Kapitalanlagen in Zeiten der Finanzkrise.

Klassische deutsche Lebens- oder Rentenversicherungen.

Diese meist als langweilig und schlecht rentierlich bezeichnete Anlageart ist der klare Gewinner der momentanen Krise. Die deutschen Lebensversicherer sind allesamt weiterhin in der Lage, die den Kunden zugesagten Renditeversprechen zu erfüllen. Bei Altverträgen sind es immerhin bis zu 4% Garantieverzinsung, die die Versicherer bringen müssen. Bei Verträgen neueren Datums sind es noch 2,25% pro Jahr, die die Versicherer garantiert gutschreiben müssen. Mit allen sonstigen Überschüssen rentiert eine deutsche Lebensversicherung im Jahre 2009 mit ungefähr 4,5% Zins pro Jahr je nach Anbieter. Dieser Wert gilt vor Kosten!

Diese Anlageart ist nach wie vor als sehr sicher zu bezeichnen. Alle deutschen Gesellschaften sind Mitglied bei Protektor der Sicherungseinrichtung der deutschen Lebensversicherungen. Näheres auch unter: www.protektor-ag.de

Unheil kann den klassischen Garantieverträgen dann drohen, wenn das Zinsniveau noch über Jahre so niedrig bleibt, wie es momentan ist. Dann werden die ersten Versicherungsunternehmen Probleme bekommen, die hohen Garantiezinsen am Kapitalmarkt zu erwirtschaften und nach und nach ihre Rücklagen opfern müssen.

Standard Life Versicherung.

Standard Life hat die über uns seit 1999 vermittelten Policen über seine deutsche Tochtergesellschaft in Frankfurt in den Deutschen Markt gebracht und tut das bis heute erfolgreich. Grundprinzip der sog. with-profit Policen ist eine Mischung aus Aktienanteil und sicheren Kapitalanlagen, wobei dem Kunden eine kleine positive Zins-Garantie gegeben wird. Durch ein Glättungsverfahren werden alle Kunden in ähnlicher Weise am Anlageerfolg beteiligt, egal wann die einzelne Police fällig wird. Standard Life kümmert sich um die Geldanlage selbständig. Der Kunde kann nicht eingreifen oder mitreden. Ohne Zweifel wird auch Standard Life nach zwei Aktiencrashs seit 1999 kurz hintereinander nur schwerlich in der Lage sein, die seinerzeit in Aussicht gestellten Renditen von 8% im Jahr zu erreichen. Für länger laufende Policen ist dies aber nicht ausgeschlossen. Dennoch konnte auch Standard Life alle Garantiezusagen und Bonusgutschriften zu den durch uns vermittelten Verträgen stets problemlos leisten. Standard Life ist auch im Heimatmarkt Großbritannien, ganz anders als andere Versicherungen und vor allem Banken, nicht von Problemen bedroht. Im Gegenteil: Vor wenigen Wochen wurde das Finanzrating von Standard & Poors, das auch Auskunft über die finanzielle Ausstattung einer Gesellschaft gibt, sogar auf A+ (sehr gut mit Ausblick stabil) angehoben. Ein sehr gutes Zeichen in der momentanen Zeit.

Fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen.

Fondsgebundene Versicherungen packen zumeist aus steuerlichen Gründen eine Hülle um einen ausgewählten Investmentfondssparplan. Insofern läuft die fondsgebundene Lebensversicherung immer nur so gut, wie der angewählte Fonds, bzw. aufgrund der ungünstigeren Kostenstruktur in den Anfangsjahren noch schlechter. Für die innerhalb der letzten 10 Jahre gekauften Produkte muss man den sog. Cost Average Effekt arg strapazieren, um akzeptable Renditen für die Zukunft darzustellen. Der Cost Average Effekt sagt aus, dass man bei einem mtl. Sparplan, bei fallenden Märkten und gleichem regelmäßigem Anlagebetrag einfach jeden Monat mehr Investmentfondsanteile erwirbt, die man bei einer Erholung der Aktienmärkte teurer verkaufen kann und so einen hohen Gewinn erzielt. Bei Riester Produkten und Direktversicherungen gibt der jeweilige Anbieter zudem eine Garantie auf die einbezahlten Beiträge. Beim momentanen Kursniveau brauchen unsere Anleger aber jede Menge Zutrauen in die Finanzmärkte und Geduld. Wir empfehlen hier: Durchhalten!

Investmentfonds.

Auch die von uns betreuten reinen Aktieninvestmentfonds haben seit Anfang 2008 bis zu 40% ihres Wertes eingebüßt. Nicht ohne Grund haben wir aber den größten Teil des von uns betreuten Investmentbestandes auf den oim MultiInvest umgestellt. Der Fondsmanager hat bereits im Juni 2008 die Aktienmärkte fast vollständig verlassen und konnte so das Jahr 2008 quasi ohne Verlust abschließen. Gleiches gilt für das Jahr 2009 bis heute. Wenn die Aktienmärkte nachhaltig wieder steigen werden, hat dieser Fonds die Möglichkeit, durch eine gestiegene Aktienquote mit zu profitieren, ohne das gesamte Kapital im Falle neuer Niederschläge zu riskieren. Zusammenfassend kann man heute sagen, dass unsere Kunden in den von uns betreuten Depots ungeschoren durch die Krise gekommen sind. Trotzdem ist die Wertentwicklung von Investmentfonds in den letzten Jahren insgesamt enttäuschend. Hinzu kommt, dass die Unsicherheit in dieser Art der Kapitalanlage wohl ein ständiger Begleiter bleiben wird.